在做大平台基础上，阿里金融已经呼之欲出。

　　鲁振旺表示，支付宝和阿里金融的崛起，有助于马云依托交易平台，更好掘金。同样，也有助于阿里集团从电商的角色脱离出来，成为更广泛的平台。

　　依托交易平台，马云涉水阿里金融两年就取得了市场瞩目。截至2012年6月末，阿里巴巴旗下小贷公司的阿里金融，贷款总额超过260亿元。而当年的7月20日，阿里金融已经实现单日利息收入100万元。

　　也许，正如马云在邮件中所述，阿里提出建设商业生态系统而不是商业帝国。他希望营造一个生生不息态势，让自己的每个棋子都变成棋盘，不断循环下去。阿里金融则是其中重要一环。

　　宝贵的信用数据库

　　上世纪末，在杭州刚开通拨号上网时，马云就创立了B2B的网上交易平台——阿里巴巴。当时的阿里巴巴仅是一个展示商品的平台，鱼龙混杂。商户与买方难以建立信任。

　　为了解决网络贸易的信用问题，2002年3月，阿里巴巴推出了为中小企业量身定制的“诚信通”。该产品宣称，通过独一无二的第三方身份认证，拥有诚信通档案，赢得买家信任。

　　随着网络贸易的发展，两年之后，阿里巴巴又推出了“诚信通指数”，用于展示企业的网上信息公开度和贸易成熟度，成为企业之间相互了解和选择对方的一个重要参考。

　　截至2011年底，阿里巴巴注册会员突破5000万，其中“付费的诚信通会员已经近100万”。前述阿里内部人士对本刊记者表示，在诚信通数据库中，最长的信用记录已经六年多。

　　“因为线上交易，所以商户的所有行为均被记录。包括什么时间，做了什么生意，发货到哪里，现金流多少等等变化情况，阿里巴巴都有相应数据存在。”前述内部人士表示，因为该类原始数据基本不可能造假，所以绝大多商户的信用记录是可靠的。

　　信用评估是现代金融业发展的基础。目前国内只有央行拥有金融信用信息基础数据库。而阿里巴巴这一民营企业，却利用网络交易平台，将自己的诚信数据做得如此出色，这也为阿里金融的崛起打下了基础。

　　当阿里巴巴开始盈利之际，2003年5月在位于杭州的马云公寓里，B2C网站淘宝成立。为了解决网络交易安全，2004年底马云又落一子，创立了第三方支付平台——支付宝。

　　马云的开篇布子，看似单摆浮搁，实则丝丝入扣。在拥有用户信用数据库和支付宝的基础上，马云也开始暗中运劲，伺机染指金融。

　　海量的网络信用数据，成为了马云进军金融的核心竞争力，也入了建设银行和工商银行的法眼。两大银行巨头心中清楚，一个涵盖了数十万家企业的信用数据库，能产生多大的价值。如果银行能共享该数据库，这将给他们甄选贷款企业带来极大便利，且大大降低坏账风险。

　　在此后的时间里，阿里巴巴与建行、工行高调合作，宣布向会员企业提供网络联保贷款，无需抵押。该类产品由3家或3家以上企业组成一个联合体，共同向银行申请贷款，同时企业之间实现风险共担。阿里巴巴将提交申请的会员信用记录提交给银行，最终由银行决定是否发放贷款。

　　不过三年后，由于建行拒绝了阿里巴巴在贷款利息收入中分一杯羹的要求，二者罅隙渐生，最终分道扬镳。这项被誉为金融业和电子商务业经典合作的范例，也走到了尽头。

　　但是在此次试水期间，阿里巴巴构建了自己完整的信用评价体系和数据库，应对贷款风险的控制机制。甚至借助平台进行风险控制，尝试公布会员的不良信用记录。

　　小试牛刀

　　擅长围棋的马云，参悟最深的或许就是“时机”。在试水金融获得经验之后，马云正式踏足金融领域的“时机”终于来到。

　　2010年6月，浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司正式成立，注册资本为6亿元，是全国范围内首家完全面向电子商务领域小微企业融资需求的小额贷款公司，也是全国首个电子商务领域的小额贷款公司。

　　时隔两年，重庆市阿里巴巴小额贷款股份有限公司在重庆两江新区正式揭牌，其放贷对象是淘宝和阿里巴巴卖家，主要提供50万元以下的小额贷款。该小贷公司宣称，申请贷款流程实行全网络化无纸化操作，足不出户在3分钟内就能完成。

　　2012年底，一则新闻席卷了广东的小贷圈子——阿里小贷可能会把第三家公司落在广州，并将在整个广东省范围内开展业务。对此，广东小贷圈子忧心忡忡，担心这个小贷大鳄带来的冲击。

　　“就是一个普通的小贷公司，没有媒体渲染得那么夸张。”阿里公关的一位人士对记者强调，“2012年上半年阿里金融仅放贷130亿元，比不过任何一家国有银行的浙江分行。”

　　这130亿元的贷款，由170万笔组成。有人算了一笔账，2012年阿里小贷日均完成贷款近万笔，平均每笔贷款仅为7000元。

　　“这是银行所不愿意受理的小额贷款，收益太少，成本却很高。”中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚在接受《财经国家周刊》记者采访时表示。

　　阿里金融通过互联网技术，加上平台信用数据积累，正在打造一条“小贷流水线”，以期融资服务实现标准化工业生产，降低成本并确保质量，最终建立互联网式金融的小贷工厂。

　　“阿里贷款主要是依托信用数据积累。”曾刚认为，阿里金融依托淘宝、阿里巴巴、支付宝等平台开展业务，一是目标客户清晰，有稳定的客户源;二是客户在网上积累的信用数据和行为数据完整，信用分析可靠，风险可控。

　　阿里小贷的部门设置中，负责贷款的主要是淘宝贷款车间和阿里贷款车间。淘宝贷款服务的是淘宝和天猫平台的卖家，阿里贷款的对象是B2B平台上的小公司。

　　根据互联网客户的需要，阿里小贷目前主要提供订单贷款和信用贷款两种产品。订单贷款主要是，商家发货后还未收到货款，就可申请此项贷款，基本上等同于订单质押贷款。

　　“信用贷款仅以卖家在淘宝网或天猫网上的网络行为数据做一个综合的授信评分，凭信用拿贷款，无需抵押物和担保人。”北京一家网店店主暖月说。她在淘宝上开店已经五年，2012年“双十一”促销期间，找过阿里小贷贷款。

　　她对记者描述了信用贷款的经历。首先网上递交贷款申请表，随后与阿里金融视频交流，补交个人银行流水、水电费单。阿里金融再联系客户和供应商，进一步核实了店铺的运营情况，第三天就通过支付宝拿到了5万元的贷款。

　　阿里巴巴凭借互联网技术不但在线上审核发放贷款，还能在一定程度监控贷款的流向。“如果该客户是贷款用于扩展经营，阿里小贷的风险管理车间将会对其广告投放、店铺装修和销售进行评估和监控。”前述内部人士对记者表示，如果一旦发现该客户的贷款使用情况出现偏离，就由催收和资产保全部门做出预警并且提前收回贷款。严重者甚至将受到关停店铺的惩罚。